Holding familiar y family office — Estructura societaria para patrimonios y empresas familiares

Resolvemos
sus dudas

¿Qué es exactamente una holding familiar?

Es una sociedad que agrupa las participaciones de la familia en las empresas operativas y, en su caso, parte del patrimonio. No es un producto ni un régimen especial: es una sociedad mercantil ordinaria cuya utilidad depende de que cumpla determinados requisitos de actividad y participación. Mal diseñada puede ser calificada como entidad patrimonial y perder casi todas las ventajas.

¿Cuánto cuesta constituir un holding familiar?

Depende del número de sociedades que se integren, de si hay inmuebles y de si la operación exige valoración independiente. Un proyecto estándar de reorganización con dos o tres sociedades operativas implica honorarios de proyecto más notaría, registro y, en su caso, tasación. Damos siempre presupuesto cerrado antes de empezar, con el coste fiscal de la operación cuantificado aparte.

¿Qué ahorro fiscal permite realmente?

Los dividendos y las plusvalías por venta de participaciones de al menos el 5% disfrutan de una exención del 95% en el Impuesto sobre Sociedades, lo que deja una tributación efectiva en torno al 1,25%. El beneficio mayor suele estar sin embargo en el Impuesto sobre el Patrimonio y en el de Sucesiones y Donaciones, donde la exención y la reducción del 95% pueden evitar una factura de seis cifras en el relevo generacional.

¿Qué requisitos hay que cumplir para la exención de empresa familiar?

Que la entidad realice una actividad económica y no sea patrimonial, que el titular tenga al menos un 5% individual o un 20% con su grupo familiar, y que alguna persona del grupo ejerza funciones de dirección percibiendo por ellas más de la mitad de sus rendimientos del trabajo y de actividades económicas. Los tres requisitos se comprueban cada año.

¿Puede Hacienda impugnar la operación?

Sí, y es donde se pierden la mayoría de los casos. El régimen de neutralidad fiscal exige que la reorganización tenga un motivo económico válido distinto de obtener una ventaja fiscal. Si la Administración concluye que la única razón fue el ahorro, elimina la ventaja y liquida. Por eso documentamos la racionalidad empresarial en el momento de la operación y no a posteriori.

¿Qué diferencia hay entre una holding y una sociedad patrimonial?

La sociedad patrimonial es la que tiene más de la mitad de su activo formado por valores o por elementos no afectos a una actividad económica. Esa calificación cierra el paso a la exención por doble imposición y a los beneficios de empresa familiar. Una holding bien construida evita esa calificación; una holding hecha sin cuidado la provoca.

¿Sirve para proteger el patrimonio familiar frente a deudas?

Parcialmente y con matices. Separar el patrimonio inmobiliario de la actividad de riesgo aísla contingencias, pero no es oponible frente a deudas anteriores ni frente a actuaciones que puedan ser calificadas de alzamiento de bienes. La protección patrimonial es un efecto de una estructura bien planteada a tiempo, nunca una solución de urgencia.

¿Qué es un family office y cuándo tiene sentido?

Es la estructura y el equipo que gestiona de forma profesionalizada el patrimonio de una familia: inversiones, inmuebles, fiscalidad, sucesión y gobierno familiar. Tiene sentido a partir de un volumen en el que la coordinación entre asesores deja de ser eficiente y de un número de miembros en el que hacen falta reglas escritas para decidir.

¿Cómo encaja el protocolo familiar con la estructura societaria?

El protocolo recoge los acuerdos de la familia sobre entrada de familiares políticos, transmisión de participaciones, reparto de dividendos y sucesión en la dirección. Para que sea exigible y no una declaración de intenciones debe volcarse en estatutos, en pactos de socios y en el testamento de cada miembro. Esa traslación jurídica es la parte que suele faltar.